Et slott med tårn og spir kneiser over en liten middelaldersk landsby, omgitt av tykke murer. På slottet bor den lille kongefamilien, far, mor og datter, med sitt hoff. Den lille prinsesse Gulltopp forsvinner fra slottet på selveste julenatten. Hun er gått ut i skogen helt alene for å finne julestjernen, som hun ønsker seg av hele sitt hjerte. Hennes onkel, den forfengelige og maktsyke greven, har forledet henne til det. Da kongen og dronningen får vite at prinsessen har forsvunnet, blir de fra seg av sorg. Dron-ningen løper fortvilet ut i skogen for å lete etter henne. Kongen forbanner julestjernen, som han gir skylden for sin ulykke. Men kongens forbannelse får julestjernen til å slukne, og med den forsvinner også dronningen. Mange år senere kommer et gjøglerfølge til slottet en julaften. I dette følge er Sonja, som tilbyr kongen å finne igjen julestjernen, slik at han kan få igjen sin dronning og prinsesse.